Affichant près de 50 M€ de chiffre d’affaires, la filiale d’implantologie dentaire et chirurgie maxillo-faciale du groupe Menix opère son spin-off et passe sous le contrôle de Naxicap, qui rachète la majorité des titres aux côtés du management minoritaire, pour plus de 100 M€.

Après la cession de sa filliale orthopédique Serf de 60M€ de chiffre d’affaires à l’américain Stryker, Menix se sépare de son deuxième pilier. Le groupe lyonnais cède cette fois Global D, né en 2012 de la fusion de Tekka, fabricant de dispositifs dentaires et en chirurgie maxillo-faciale, et de la division dentaire de Serf. Depuis le LBO IV de Menix ayant fait entrer Five Arrows aux côtés des actionnaires historiques Turenne et Keensight, le groupe, gérant des activités très différentes, a doublé de taille et était devenu trop gros pour être transmis en un seul bloc à un nouveau manager. Menix a ainsi procédé à une vente par appartements, permettant aux actionnaires de récupérer les fruits de leur investissement par réduction de capital. Accompagné par Natixis Partners, le holding industriel a trouvé un repreneur pour sa filiale de matériel pour les opérations dentaires et maxillo-faciales Global D. Naxicap, à travers plusieurs de ses véhicules, mise un ticket compris entre 60 et 80 M€ pour une position largement majoritaire. Le management, emmené par Benoit Rodriguez de Souza, directeur général, et Christophe Marrone, directeur financier, réinvestit une part du produit de la vente de ses titres Menix pour détenir un peu moins de 10% du capital de Global D. Une dette unitranche et PIK fournies par Capza, ainsi qu’une ligne capex portée par Banque Palatine complètent l’opération valorisant Global D entre 100 et 150 M€ selon nos informations. […]

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