Analyse de rentabilité
Notre client, un fonds basé en Belgique, était en train d'acquérir un fournisseur de mode équestre et d'accessoires d'équitation, principalement actif sur les marchés néerlandais et allemand. La cible se concentrait sur les segments haut de gamme et budget et était toujours détenue par son fondateur. Le fonds avait l'intention de soutenir la croissance de la cible en fournissant un capital de croissance et en apportant sa connaissance approfondie de l'industrie européenne de la consommation.
Nous avons été en mesure d'aller au-delà d'une mission classique de due diligence, en étendant notre soutien à la préparation des états financiers pro forma, à l'analyse approfondie du contrat de vente, à la définition du mécanisme du prix d'achat, à la préparation des flux de fonds, à la définition des besoins de financement du fonds de roulement avec les banques et à la préparation des éléments clés de l'après-intégration. Notre valeur ajoutée a été de fournir un soutien global pour aider notre client à prendre une décision éclairée.
Nous avons apporté un point de vue indépendant et un soutien dans les discussions concernant le prix d'achat, les clauses du SPA et la structuration de l'acquisition. L'analyse de la cible s'est avérée difficile en raison de plusieurs facteurs, notamment la saisonnalité, la disponibilité limitée des informations historiques, les rapports incomparables entre les entités et la nature des transactions entre parties liées.