Analyse de rentabilité
Notre client, une société française cotée en bourse qui fournit des services de restauration et de gestion d'installations, souhaitait se recentrer uniquement sur les services de restauration, son activité historique. Après plusieurs désinvestissements, il recherchait des investisseurs pour son activité la plus rentable : les services aux salariés.
Les prestataires de services d'avantages sociaux ont de multiples sources de revenus. Ils dépendent des commissions versées par les entreprises clientes et les commerçants, mais aussi en grande partie des bons d'achat perdus et annulés, et des intérêts financiers provenant de leurs besoins en fonds de roulement structurellement négatifs. Les principaux défis du secteur pour les années à venir sont la numérisation et l'exploitation de la valeur associée aux données des consommateurs dans un environnement très réglementé.
Nous avons procédé à une vérification préalable des fournisseurs financiers, y compris des analyses de la qualité des bénéfices et de la dette, ainsi qu'à un examen de la BP. Nous avons également assisté notre client lors de séances de questions-réponses avec des investisseurs potentiels, principalement des fonds d'investissement privés basés aux États-Unis.