Analyse de rentabilité
Notre client, une entité canadienne cotée en bourse et propriétaire d'une fonderie de zinc, envisageait une proposition de rachat de la part d'un porteur de parts minoritaire détenant 25% des actions.
Nous avons conclu que l'offre faite par le détenteur minoritaire de parts était équitable d'un point de vue financier, mais aussi à la lumière de considérations qualitatives et d'autres options disponibles pour le fonds.
Nous avons été engagés pour fournir un rapport d'évaluation formel et émettre une opinion sur l'équité. Nous avons procédé à un examen détaillé du PB de la cible et de ses performances financières historiques, ainsi qu'à une analyse du marché du zinc afin de déterminer la juste valeur de marché des parts du fonds. Nous avons principalement utilisé la méthode DCF pour établir la valeur de marché, mais aussi une approche basée sur le marché en utilisant des sociétés comparables et des multiples de transactions.