Analyse de rentabilité
Notre client, un groupe hôtelier international et gestionnaire de marques d'hôtels, nous a demandé de l'assister dans la vente de son portefeuille "lifestyle" (environ 150 hôtels et 20 restaurants récemment acquis) avant la vente d'une participation minoritaire à un investisseur.
La gestion de processus d'assistance à la vente à grande échelle, multimarques et multi-actifs dans le cadre de transactions complexes dans le secteur de l'hôtellerie nécessite une implication de bout en bout, de la définition du champ d'application à la négociation finale.
Nous avons structuré et géré l'ensemble du processus d'assistance à la vente, en coordonnant les parties prenantes et en pilotant la gouvernance du projet. Notre travail comprenait une cartographie détaillée de la portée de la transaction, une analyse financière du contrat de gestion hôtelière par rapport au contrat de franchise hôtelière, une analyse comparative des contrats par rapport aux hypothèses du plan d'affaires et la modélisation d'un taux d'exécution de l'excédent brut d'exploitation. Nous avons produit un rapport complet couvrant les performances historiques et projetées par marque et par actif. Nous avons également soutenu les négociations avec les investisseurs, en particulier sur les clauses financières et la structuration du SPA, tout en conseillant sur les implications des actifs légers par rapport aux actifs lourds.