Analyse de rentabilité
Notre client, un important exploitant de maisons de retraite, a mis en œuvre une stratégie d'allègement des actifs par la création de véhicules immobiliers européens spécialisés dans lesquels les actionnaires minoritaires ont investi.
L'un des principaux défis du projet consistait à structurer le portefeuille d'actifs afin de concevoir un partenariat financier attrayant. Notre client devait trouver le bon équilibre entre la rentabilité à long terme et le niveau d'endettement futur (y compris l'évaluation précise de la nouvelle dette à lever dans le contexte de l'augmentation des taux d'intérêt). Notre mission a permis à notre client de démontrer l'attractivité à long terme de son portefeuille d'actifs à de nouveaux investisseurs.
Nous avons accompagné notre client tout au long du processus, notamment (i) en structurant la transaction, (ii) en préparant le plan d'affaires correspondant (modélisation financière complexe) et (iii) en rédigeant la documentation contractuelle.